日前，來自北京、上海等地的專家學(xué)者紛紛就溫州民間資本轉(zhuǎn)型發(fā)展建言獻(xiàn)策。本報記者 李劍平攝

中國日報網(wǎng)消息：連續(xù)兩周來，十多位從阿聯(lián)酋迪拜回鄉(xiāng)的商人先后走進(jìn)溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會辦公室，向周德文會長訴說迪拜世界集團(tuán)債務(wù)危機(jī)波及溫州民間資本的范圍與影響。

周德文被溫州商人尊稱為“娘舅”，一直在為溫州民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展鼓與呼。他告訴中國青年報記者：“這個冬天溫州商人有點(diǎn)"冷"?！币驗檎憬〗?jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作辦公室、省金融辦、銀監(jiān)局等相關(guān)部門剛剛調(diào)查清楚他們在外投資煤礦的情況，迪拜經(jīng)商的溫州人又出現(xiàn)了新問題。

迪拜樓市被套資金30多億元

“高處”不勝寒。11月下旬，亞洲商務(wù)衛(wèi)視董事長王偉勝前腳抵達(dá)家鄉(xiāng)溫州，后腳傳來的就是迪拜世界集團(tuán)債務(wù)危機(jī)。他說：“這場由主權(quán)債務(wù)引發(fā)的"風(fēng)暴"殃及當(dāng)?shù)亟鹑?、房地產(chǎn)、旅游等相關(guān)行業(yè)，導(dǎo)致市場信心下降，投資房產(chǎn)的溫州人不乏被套牢者”。

迪拜用十年時間完成其他國家大城市五十年的發(fā)展歷程，外來人口比例高達(dá)90％以上。以溫州商人為代表的華人是當(dāng)?shù)匾恢е匾慕ㄔO(shè)力量。王偉勝在迪拜經(jīng)商十余年，起初從事國際貿(mào)易，后轉(zhuǎn)入電子商務(wù)與新媒體行業(yè)。

隨著中東這座轉(zhuǎn)口貿(mào)易中心的快速崛起，國際資本云集，樓市投資預(yù)期回報率屢創(chuàng)新高。據(jù)王偉勝介紹，迪拜投資房產(chǎn)幾乎就是炒“樓花”，你只要付總房價的十分之一就可擁有圖紙中的某套房子。實際上，不只這套房子可能子虛烏有，甚至項目地塊還只是一片海灘或者荒地。

由于迪拜發(fā)展速度太快，房子升值迅猛，并且阿聯(lián)酋幾乎不需要繳納房產(chǎn)交易稅。10月份買一套總價1000萬元的房子，可能首付只需要100萬元。時隔一個月，這套房子升值百分之十，房主只要把房子倒手，就能凈賺100萬元，投資回報率是百分之百。

王偉勝表示，這種火箭般升值速度與高額投資回報率對溫州民間資本頗具吸引力。除了“炒房團(tuán)”從溫州直飛迪拜外，在那里從事國際貿(mào)易的溫州人也紛紛把富余資金投入到樓市中。

“早期入市者掘到"第一桶金"，而高價接盤者紛紛被套牢”。溫州中意鞋服有限公司董事長詹崇樓向本報記者透露，自己就是迪拜主權(quán)債務(wù)危機(jī)波及樓市的一個受害者。他們家原計劃今年年底到迪拜的新房中過年，但“風(fēng)暴”一來，房子延期到明年交付，入住時間成了未知數(shù)。

最近，迪拜“上海島”島主胡賓在北京、上海等地飛來飛去。2007年，他“掌印”的上海中州國際控股集團(tuán)以2800萬美元價格購得此島，從而拉開了溫州商人進(jìn)軍阿聯(lián)酋“世界島”版圖的序幕。

加拿大溫州商會會長張進(jìn)云在2008年取得迪拜填海建造的人工島“丹娜島”中50萬平方米永久所有權(quán)。

他們在中東雄心勃勃打造中國特色旅游房產(chǎn)的動因不外乎是看到島嶼房巨大的升值空間。溫州商人買“上海島”平均地價不足1000美元／平方米，如果按計劃建成別墅區(qū)的話，升值潛力巨大。鄰近的阿聯(lián)酋的“愛爾蘭島”的房價每平方米已突破一萬美元，“朱美拉棕櫚島”每套住房的價格在50萬美元至140萬美元。

溫州商人胡賓是最先感受到世界金融風(fēng)暴對阿聯(lián)酋“人工島”沖擊的。今年三四月，他就“離島”上岸，常居國內(nèi)。胡賓接受中國青年報記者采訪時說：“等我閑下來，好好同你聊聊迪拜"島"的故事”。

阿聯(lián)酋溫州商會會長陳志遠(yuǎn)說，“金融風(fēng)暴像自然災(zāi)害一樣不可避免，采取自救措施就是希望把損失降到最低程度”。據(jù)調(diào)查了解，溫州民間投資迪拜樓市被套的資金達(dá)30多億元人民幣，這并不包括在迪拜經(jīng)商的溫州人購買的自住房的縮水資金。詹崇樓表示：“他們一時半會脫不了手，解不了套”。

省外煤礦投資損失150億元

最近，浙江省政府經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作辦公室、金融辦、銀監(jiān)局、國土廳，以及溫州市政府，平陽、蒼南縣政府先后派出隊伍調(diào)查溫州商人省外投資煤礦情況。

浙江省國土資源廳“浙商礦業(yè)發(fā)展研究”報告稱，省內(nèi)基本不產(chǎn)煤，以溫州商人為代表的浙商在省外投資煤礦及其資金面臨嚴(yán)峻形勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，溫州商人在省外投資煤礦450多座，總投資額500億元以上，與煤炭產(chǎn)業(yè)相關(guān)的浙籍從業(yè)人員超過十萬人，煤炭年產(chǎn)量5000多萬噸。其中3500多萬噸煤炭直接或間接銷往浙江。

一位參加省、市、縣調(diào)查座談會的煤礦投資者告訴本報記者，政府部門主要是了解煤礦投資者返回溫州的經(jīng)濟(jì)損失與社會影響有哪些，金融辦、銀監(jiān)局則關(guān)注涉及煤礦投資的貸款與投資規(guī)模有多大。

浙江銀監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，溫州人在外經(jīng)營煤礦由來已久，近幾年煤炭行業(yè)的高額利率吸引溫州各個階層人員入股投資。大股東背后有許多小股東，小股東資金多來自親朋好友，形成民間“金字塔”式的融資方式。以平陽縣水頭鎮(zhèn)為例，80％以上的家庭參與煤礦經(jīng)營投資。

投資煤礦的林董事長透露，“民間"紅股"、"紅子"非常流行”。所謂“紅股”、“紅子”，也就是民間高利貸。比如，左鄰右舍借1000萬元給你投資煤礦，一年不管虧損還是盈利，利息可能就要達(dá)到500萬元。這種借貸資金成本非常高。

省銀監(jiān)局調(diào)查，溫州商人在全國各地投資經(jīng)營的煤礦以小煤礦居多，且大多數(shù)是地方國有煤礦和鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦，在礦產(chǎn)資源整合中成為首當(dāng)其沖的整合對象。尤其是在2008年國際金融危機(jī)以及煤炭行業(yè)政策不斷調(diào)整以后，溫州部分把用于主業(yè)再發(fā)展的資金投資到煤礦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，資金鏈風(fēng)險顯現(xiàn)。

溫州商人用于省外煤炭經(jīng)營的貨款部分是通過“個人經(jīng)營性貸款”方式發(fā)放的，主要以保證、抵押、聯(lián)保為主?？稍趯嶋H操作中，部分貸款的擔(dān)保人與借款人同樣從事煤礦投資經(jīng)營，甚至是煤礦股東，自身面臨重組困境。這種關(guān)聯(lián)擔(dān)保使得部分投資煤礦貸款的第二還款來源缺乏根本保障。

據(jù)中國人民銀行杭州中心支行調(diào)查，溫州投資省外煤礦的500億元民間資金將損失150億元左右，主要是資產(chǎn)評估損失、停工停產(chǎn)損失，以及機(jī)會成本與社會就業(yè)的損失，從而影響民間資金安全、區(qū)域金融穩(wěn)定與民間投資行為等。

這份調(diào)查報告指出，溫州商人省外投資煤礦的部分礦井因資源有限，評估價值低于投資成本。部分礦井多次轉(zhuǎn)手，隱性投入大，成本高，在資產(chǎn)評估中難以計入成本。部分礦井資產(chǎn)評估低于市場實際價值；資源整合中大部分煤礦處于停工停產(chǎn)，每個礦井日常仍需要大量人力、財力與物力維護(hù)。否則，煤礦無法運(yùn)轉(zhuǎn)甚至報廢。

經(jīng)歷2005年、2008年兩次省外投資煤礦高潮后，目前大部分回鄉(xiāng)的溫州商人表示：“拿到補(bǔ)償款后，將退出煤礦投資市場，尋找新的領(lǐng)域”。

“炒”字外號讓溫州商人很受傷

“倒霉”與“倒煤”成為最近從迪拜與省外返鄉(xiāng)溫州商人的口頭語。阿聯(lián)酋溫州商會陳志遠(yuǎn)說，“溫州充足的民間資金是國家改革開放的"碩果"。任何事情先做總比后做好，不可避免的是，先做的人要比后做的人擔(dān)當(dāng)更大的風(fēng)險”。

溫州鄒姓商人向本報記者吐露心聲，“"炒房團(tuán)"、"炒煤團(tuán)"等帶"炒"字的外號讓我們很受傷。”他認(rèn)為，溫州商人之所以容易成為媒體吸引眼球與社會“妖魔化”對象，是因為他們一直行走在市場與政策的“模糊”地帶。

計劃經(jīng)濟(jì)時代，政策不允許民間“雞毛換糖”，但溫州人偷偷摸摸借此走遍了千山萬水。從此以后，地下錢莊，炒房、炒煤、炒小水電站等領(lǐng)域，一直活躍著溫州民間資本的身影。

在國家壟斷行業(yè)或央企占據(jù)主導(dǎo)地位的行業(yè)，溫州民間資本根本就沒戲，溫州商人進(jìn)入的幾乎都是有一定資金門檻與較高回報率，政策不十分明朗，市場有欠規(guī)范的領(lǐng)域。久而久之，他們這種“抱團(tuán)”投資與高調(diào)的行事方式自然成為社會關(guān)注的焦點(diǎn)。

詹崇樓介紹說：“溫州民間資本很少投資股市，"股神"都把握不好，何況普通老百姓？”因為股市的回報率多數(shù)難以超過百分之十，且賠多賺少，一旦出現(xiàn)異常交易現(xiàn)象，證監(jiān)部門能很快發(fā)現(xiàn)并查處。期貨更是溫州商人避之唯恐不及的一個領(lǐng)域。實際上這兩個領(lǐng)域相對比較規(guī)范，溫州民間資本不敢貿(mào)然投機(jī)取巧。

溫州民間資本不遠(yuǎn)萬里“飛至”迪拜樓市，為的就是百分之百甚至更高的投資回報率。溫州商人省外投資煤礦高峰期，一方面是國家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，能源供應(yīng)緊張，價格不斷攀高；另一方面是產(chǎn)煤地資金較為匱乏，迫切希望外來資本參與中小煤礦建設(shè)，滿足煤炭市場需求。與此如影隨形的是，國家煤礦資源整合新政不斷出臺，但他們一心只想盡快產(chǎn)煤賣錢，與政策“賽跑”。

有人認(rèn)為溫州民間資本“只會埋頭拉車，不會抬頭看路”。但浙商資本投資促進(jìn)會副會長兼秘書長蔡驊表示，“草根經(jīng)濟(jì)”總會長大成林，游牧民族終究會過上“定居”生活，溫州民間資本現(xiàn)已進(jìn)入“三十而立”的脫胎換骨期。

“寧為雞頭，不為鳳尾”。浙江澤大律師事務(wù)所高級合伙人、主任王小軍說，“溫州商人到了反思資本出路的時候。我們能不能做到不過分地追求高額回報，做到理性輸出與可持續(xù)發(fā)展？”

美國在上個世紀(jì)五六十年代產(chǎn)業(yè)升級過程中，以私募基金的方式讓社會民間資金進(jìn)入資本市場，投入到國家鼓勵的產(chǎn)業(yè)與行業(yè)，在為“游資”找到出路的同時，更為產(chǎn)業(yè)順利升級換代提供可靠的資金保障。

2004年以后的宏觀調(diào)控以及2008年世界金融風(fēng)暴中，浙江中小企業(yè)接二連三地倒閉，其中不乏民間資本的“推手”。王小軍律師舉例，銀根緊縮，企業(yè)資金鏈“缺血”就用“高利貸”補(bǔ)充。每天千分之三的利息令借貸企業(yè)不堪重負(fù)，“追求暴利投機(jī)不可持久”，結(jié)果兩敗俱傷。

周德文說：“溫州民間資本一直在政策調(diào)整壓力與市場競爭壓力的夾縫中求生存。這種百折不撓，敢闖勇為的精神不會過時，但在投資細(xì)節(jié)與方式方面有不少值得總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)的地方”。首先，“雞蛋”不能全部放在一只籃子里，應(yīng)合理分散投資，規(guī)避市場風(fēng)險。

其次，既要防范市場風(fēng)險，更要提高預(yù)見與防范政策性風(fēng)險的能力、措施。溫州商人常說“投資風(fēng)險我不怕”，壓根兒就缺少政策性風(fēng)險的意識。

第三，破解溫州民間資本外溢投資過程中政策、市場信息不對稱問題。據(jù)了解，不少溫州商人到省外、國外投資，進(jìn)入某一個行業(yè)領(lǐng)域，常常是一兩個熟人、朋友在某地，大家就紛至沓來落地生根，鮮有從官方、半官方組織機(jī)構(gòu)獲得準(zhǔn)確的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。

據(jù)悉，浙江省政府經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作辦公室、經(jīng)濟(jì)和信息化委員會等部門已經(jīng)明確表示，將進(jìn)一步加強(qiáng)國內(nèi)外浙江商會等民間組織機(jī)構(gòu)、社團(tuán)的建設(shè)，加強(qiáng)對浙江商人投資政策與市場信息的溝通與共享，理性引導(dǎo)浙商“跳出浙江發(fā)展浙江”，“跳出浙江反哺浙江”。

來源：來源：中國青年報 編輯：段若蘭