國務(wù)院國資委近日發(fā)布了《關(guān)于加強上市公司國有股東內(nèi)幕信息管理有關(guān)問題的通知》，要求，上市公司國有股東、實際控制人中的內(nèi)幕信息知情人，不得在公司內(nèi)部網(wǎng)站或以內(nèi)部講話、接受訪談、發(fā)表文章等形式將信息向外界泄露，也不得利用內(nèi)幕信息為本人、親屬或他人牟利。

所謂“內(nèi)幕信息”，是指上市公司經(jīng)營、財務(wù)、分配、投融資、并購重組、重要人事變動等對證券價格有重大影響但尚未正式公開的信息。它常常被上市公司高管人員、控股股東、實際控制人等方面的知情人員利用，成為內(nèi)幕交易最便利的工具。

打擊內(nèi)幕交易是世界范圍內(nèi)各資本市場監(jiān)管與執(zhí)法領(lǐng)域的共同性難題。中國一些上市公司決策機制過長，決策時間太長，使得內(nèi)幕交易更容易發(fā)生。股改之后，大股東、管理層等利益與二級市場股價聯(lián)系更加緊密，因此，他們利用信息優(yōu)勢地位進行內(nèi)幕交易和市場操縱的動機也大大增強。證監(jiān)會前主席尚福林去年6月曾表示內(nèi)幕交易等情況已經(jīng)上升為市場監(jiān)管的主要矛盾。

為此，證監(jiān)會不久前曾發(fā)文力推內(nèi)幕信息知情人登記管理制度，要求在內(nèi)幕信息依法公開披露前，上市公司應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定填寫上市公司內(nèi)幕信息知情人檔案，及時記錄商議籌劃、論證咨詢、合同訂立等階段及報告、傳遞、編制、決議、披露等環(huán)節(jié)的內(nèi)幕信息知情人名單，及其知悉內(nèi)幕信息的時間、地點、依據(jù)、方式、內(nèi)容等信息。上市公司還要通過簽訂保密協(xié)議、發(fā)送禁止內(nèi)幕交易告知書等方式明確內(nèi)幕信息知情人的保密義務(wù)，以及對違反規(guī)定人員的責(zé)任追究等事項。

在更早些時候，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了《關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的意見》。其中即要求抓緊制定涉及上市公司內(nèi)幕信息的保密和登記制度，為打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易提供源頭上的助力。

國資委的《通知》當(dāng)是上述規(guī)定在國資領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。它從上市公司國有股東、實際控制人確定內(nèi)幕信息管理負責(zé)機構(gòu)、建立內(nèi)幕信息管理規(guī)章制度、強化信息披露、配合上市公司實施內(nèi)幕信息知情人登記、加強教育培訓(xùn)等方面對國有股東及上市公司的實際控制人提出要求，同時對地方國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)如何加強對地方國有股東內(nèi)幕信息管理工作的監(jiān)管提出了相關(guān)意見。

據(jù)悉，《通知》明確了內(nèi)幕信息管理工作責(zé)任主體：一是直接持有股份的國有股東，二是上市公司的實際控制人。為落實國有股東責(zé)任，保證內(nèi)幕信息管理工作到位，《通知》要求上市公司國有股東、實際控制人都要建立符合自身管理、運行特點的內(nèi)幕信息管理制度，明確專門負責(zé)機構(gòu)和人員。

國有控股上市公司重組或其他重大事項程序相對復(fù)雜，涉及政策性問題多，既要符合國資監(jiān)管、財稅工商等相關(guān)政策，又要遵循信息披露等證券監(jiān)管規(guī)則。為此，《通知》針對國有股東、實際控制人專門作出了規(guī)定：一是第四條規(guī)定“上市公司國有股東、實際控制人就涉及內(nèi)幕信息的相關(guān)事項決策后，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定及時書面通知上市公司，由上市公司依法披露”；二是第七條規(guī)定“上市公司國有股東、實際控制人就涉及內(nèi)幕信息的有關(guān)事項向有關(guān)政府部門、監(jiān)管機構(gòu)匯報、溝通時，應(yīng)告知其保密義務(wù)，并將情況記錄備查”。這樣，既能保證國有股東與政府部門、監(jiān)管機構(gòu)的正常溝通，又能通過告知和記錄等措施對有關(guān)人員起到警示和約束作用。

另外，《通知》重點強調(diào)了內(nèi)幕信息知情人登記工作，明確要求國有股東支持、配合上市公司實施內(nèi)幕信息知情人登記，并對由國有股東、實際控制人所掌握的、上市公司尚未知悉的內(nèi)幕信息的知情人登記程序作出規(guī)定。

國資委還要求對國有股東、實際控制人自身內(nèi)幕信息管理情況開展一次全面自查。

來源：中國青年報 編輯：張少虎