作為全球私人財(cái)富增長最為迅速的國家,中國財(cái)富管理方興未艾。百姓的理財(cái)需求漸漸從單純追求保值增值的資產(chǎn)管理,升級(jí)至與人生目標(biāo)息息相關(guān)的財(cái)富管理。較為嚴(yán)峻的通脹形勢則成為這一需求升級(jí)的“催化劑”。

新富階層崛起　中國財(cái)富管理需求升級(jí)

剛滿30歲的梁先生這幾年靠著芯片封裝生意賺到第一桶金,置下的四套房產(chǎn)也升值不少,一家三口的生活在四川當(dāng)?shù)厮愕蒙蟽?yōu)裕。“我當(dāng)然希望以后的日子過得更好,孩子享受好的教育,出國留學(xué)開闊眼界,我和太太退休以后也能保持現(xiàn)在的生活質(zhì)量?？晌也皇歉缓?沒有一個(gè)好的理財(cái)規(guī)劃,這些愿望未必能實(shí)現(xiàn)?！?/p>

梁先生是我國新富階層的一個(gè)縮影,他們?nèi)遮厪?qiáng)烈的理財(cái)需求讓我國資產(chǎn)和財(cái)富管理市場拉開序幕。

招商銀行和貝恩公司近日聯(lián)合發(fā)布報(bào)告預(yù)計(jì),2011年中國的個(gè)人可投資資產(chǎn)總體規(guī)模將達(dá)到約72萬億元,高凈值人群將達(dá)到59萬人左右,高凈值人群持有的個(gè)人可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到約18萬億元。

“有錢才有財(cái)富管理,中國近三十年發(fā)生了翻天覆地的變化,如今許多人都面臨財(cái)富管理的問題。”交通銀行行長牛錫明在日前舉行的“2011陸家嘴論壇”上感嘆,從世界經(jīng)驗(yàn)來看,當(dāng)人均GDP超過3000美元,就開始有財(cái)富管理概念。中國目前人均GDP已經(jīng)達(dá)到4000美元,財(cái)富管理意識(shí)越來越強(qiáng)。

農(nóng)業(yè)銀行私人銀行部總經(jīng)理周宏亮介紹,從廣泛的概念來說,財(cái)富管理包括資產(chǎn)管理和理財(cái)管理。目前市場上大部分人集中于理財(cái)管理,理財(cái)是資產(chǎn)管理的一部分,資產(chǎn)管理又是財(cái)富管理的一部分?！霸谛赂浑A層的帶動(dòng)下,中國投資者的理財(cái)需求正在逐步從購買理財(cái)產(chǎn)品、追求資產(chǎn)管理向更高境界的財(cái)富管理升級(jí)?！?/p>

與此同時(shí),“全生命周期”的理念也逐步取代追求短期獲利觀念,日本理財(cái)專家山口勝業(yè)說,財(cái)富管理需要“全生命周期”,這一理念旨在化解“生”與“死”帶來的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn),防止出現(xiàn)“人還在,但錢已經(jīng)用完了”,“遭遇意外死亡,家人陷入經(jīng)濟(jì)困境”。

需求趨向多元化　財(cái)富管理延伸海外

在過去十年里,房地產(chǎn)投資一直是國內(nèi)財(cái)富管理的主要方式。但不斷加碼的樓市調(diào)控,正在改變這一局面。與此同時(shí),證券市場和大宗商品市場今年以來處在持續(xù)震蕩中。復(fù)雜的市場環(huán)境令財(cái)富管理配置的合理性日趨重要。

銀行理財(cái)、基金專戶、陽光私募、私募股權(quán)基金……不少金融界人士都深切感受到中國百姓風(fēng)險(xiǎn)分散,多元化資產(chǎn)配置理念日益強(qiáng)化。

從與全球大宗商品掛鉤的黃金、原油基金,與澳元等強(qiáng)勢貨幣掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品,到愈演愈烈的海外買房潮,我國新富階層的財(cái)富管理需求開始呈現(xiàn)出跨市場、全球化資產(chǎn)配置的新趨勢。

華安基金董事長俞妙根說:“之前老百姓的錢有限,只會(huì)關(guān)注中國市場,當(dāng)財(cái)富積累到一定程度后,自然就有全球資產(chǎn)配置的需求,進(jìn)行均衡配置?！?/p>

此外,隨著股指期貨的穩(wěn)步推進(jìn),進(jìn)入“對(duì)沖時(shí)代”的資本市場讓中國財(cái)富管理漸由單向邁入雙向——市場上漲能賺錢,下跌也能獲得絕對(duì)收益。

中國百姓對(duì)各類資產(chǎn)的旺盛需求催大了財(cái)富管理市場,成為銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、信托等各類金融機(jī)構(gòu)競爭的焦點(diǎn),也成為這些機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新的原動(dòng)力。

外資金融機(jī)構(gòu)同樣不會(huì)放過中國財(cái)富管理的大蛋糕。摩根士丹利亞太地區(qū)凈值客戶業(yè)務(wù)主管萊斯利·麥克斯說:“上海希望成為國際金融中心、國際財(cái)富管理中心,毫無疑問,那些世界上最優(yōu)秀的公司必須參與進(jìn)來,這對(duì)整個(gè)行業(yè)都非常有利。希望這些機(jī)構(gòu)能夠從海外財(cái)富管理中心、海外金融機(jī)構(gòu)那里把資金帶進(jìn)來,讓上海成為更加發(fā)達(dá)的市場。”