6月20日,上海家化(600315.SH)發(fā)布公告稱,目前,家化集團(tuán)的審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估的現(xiàn)場(chǎng)工作已結(jié)束。

本報(bào)記者獨(dú)家獲悉,一則有關(guān)家化的審計(jì)評(píng)估報(bào)告已經(jīng)開始在家化集團(tuán)總部張貼。這則公示報(bào)告,即將掛牌的上海家化集團(tuán),包括其所持上市公司股權(quán)在內(nèi)資產(chǎn),目前價(jià)格為51.09億元。

身價(jià)51.09億元

51.09億,正是此前家化集團(tuán)與眾多財(cái)務(wù)投資者接觸后,所認(rèn)為的后者心理價(jià)位上限。

上海家化集團(tuán)資產(chǎn)主要分為兩類,一是直接或間接持有的上市公司上海家化29.15%的股份,二是非上市資產(chǎn)。后者包括家化集團(tuán)下屬的三亞家化旅業(yè)有限公司、上?；菔?shí)業(yè)有限公司、上海家化投資有限公司等三級(jí)子公司,以及其控股或持股的公司,如上海家化置業(yè)有限公司、上海高砂鑒臣香料有限公司、上海莊臣有限公司、三亞海棠灣家化聯(lián)合開發(fā)有限公司和上海新華香料有限公司等。

此次資產(chǎn)評(píng)估主要還是對(duì)上海家化的市值測(cè)算,而評(píng)估中上市公司這部分市值對(duì)應(yīng)的是高達(dá)57倍市盈率。

此前曾有一些慕名而來(lái)的投資者,對(duì)家化“高價(jià)”表示異議。由于家化董事長(zhǎng)葛文耀曾高調(diào)表示,家化“絕不賣給外資”,因此,前來(lái)洽談的多為財(cái)務(wù)投資者。而財(cái)務(wù)投資者們當(dāng)時(shí)給出的報(bào)價(jià)在40億左右。

但此前,家化集團(tuán)直接持有上海家化38.18%,共16151.73萬(wàn)股的股份。同時(shí),家化集團(tuán)還通過(guò)其控股90%的上?；菔?shí)業(yè)還間接持有上海家化0.85%的股權(quán)。如此算來(lái),家化集團(tuán)一共持有上市公司38.95%股份。

按照上市公司股價(jià)計(jì)算,家化集團(tuán)資產(chǎn)價(jià)值將達(dá)到60多億元。

為避免價(jià)高難覓合作伙伴,今年3月28日晚間,上海家化發(fā)布公告稱,家化集團(tuán)將所持有上海家化4145.7142萬(wàn)股股份,即占上海家化9.8%的股份,分別劃轉(zhuǎn)給上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司2072.8571萬(wàn)股、上海久事公司2072.8571萬(wàn)股。

至此,家化集團(tuán)直接和間接持有的上市公司股份比例將下降至29.15%。此次資產(chǎn)分割,除了避免要約收購(gòu)?fù)?更現(xiàn)實(shí)的考慮就是迎合接盤方的出價(jià)。如今,這由29.15%上市公司股權(quán)加上集團(tuán)內(nèi)部的諸如酒店等資產(chǎn)以及負(fù)債得來(lái)的51.09億元,已經(jīng)與之前投資者的報(bào)價(jià)相差不多。