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美聯(lián)儲(chǔ)QE3落地,加之國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)持續(xù)低迷,不少投資者將目光轉(zhuǎn)向了海外市場(chǎng)。近期,一些銀行,特別是外資銀行,紛紛力推境外理財(cái)產(chǎn)品。那么,相對(duì)陌生的境外理財(cái)產(chǎn)品,投資者該如何選擇,又該注意哪些問(wèn)題呢?
目前,國(guó)內(nèi)投資者投資海外市場(chǎng),除了外幣存款外,就是通過(guò)境外理財(cái)產(chǎn)品,包括結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品型產(chǎn)品及基金型(QDII)產(chǎn)品。
近日,記者到各銀行走訪時(shí)發(fā)現(xiàn),花旗、東亞、法興等多家外資銀行都在熱衷發(fā)行、推銷(xiāo)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品,也不乏一些掛鉤海外股市的產(chǎn)品。某外資行推出了一款3年期、澳元浮動(dòng)收益型代客境外理財(cái)產(chǎn)品較受關(guān)注,其掛鉤于澳元/美元匯率,認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為2萬(wàn)澳元,投資者持有到期可獲全額澳元票面本金返還,最終年化票息率不會(huì)低于3.75%,而目前,其指示性年化票息率為7%。
普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)顯示,上周,外幣理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行了21款,其中,美元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行了9款、歐元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行了2款、澳元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行8款、港元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行2款。此外,中國(guó)銀行、招商銀行等也于近期推出了幾款QDII產(chǎn)品。
近來(lái),境外理財(cái)產(chǎn)品收益確實(shí)可圈可點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示,截至今年9月21日,正在運(yùn)行的229款QDII理財(cái)產(chǎn)品中,近一年累計(jì)收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有180款,占比76.6%,產(chǎn)品近一年的平均凈值增長(zhǎng)率為6.78%。其中,花旗銀行的“百達(dá)基金-精選品牌(美元)”產(chǎn)品近一年的累計(jì)收益率為43.63%。
在高收益率下,境外理財(cái)產(chǎn)品自然也越來(lái)越受到高端投資者的青睞。市民羅女士告訴記者,她手中有5萬(wàn)元外幣資金長(zhǎng)期在外資銀行做理財(cái)。上周,一連收到了3款外幣理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售信息,而她也確實(shí)正在尋找一些投向海外股票市場(chǎng)的投資理財(cái)產(chǎn)品。
此前,外資行境外結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品曾出現(xiàn)零收益或者巨虧的情況,所以,吃過(guò)虧的投資者多少還有一些心理陰影難以抹去。就此,東亞銀行客戶經(jīng)理秦曄說(shuō),風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的客戶,可以投向掛鉤貨幣或者貨幣市場(chǎng)類(lèi)的產(chǎn)品。這些產(chǎn)品收益一般比較穩(wěn)定,出現(xiàn)意外的可能性也較低。而東亞中國(guó)財(cái)富管理部總經(jīng)理陳柏軒指出,在全球高舉量化寬松與降息的大旗下,高息債券的投資收益更加凸顯,投資者應(yīng)關(guān)注亞洲高息債券類(lèi)產(chǎn)品。
而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好更高的投資者,理財(cái)專(zhuān)家也建議,可直接關(guān)注投向美國(guó)股市的產(chǎn)品。另外,預(yù)計(jì)大宗商品將是此輪量化寬松的最大受益者。目前,原油、黃金等大宗商品的上漲通道已經(jīng)打開(kāi),而與大宗商品掛鉤的QDII基金已經(jīng)發(fā)力,未來(lái)表現(xiàn)可以期待。
還需要指出的是,投資者在投資境外理財(cái)產(chǎn)品之前,首先要對(duì)該類(lèi)產(chǎn)品有正確的認(rèn)識(shí)。理財(cái)專(zhuān)家于鳳提醒說(shuō),境外投資收益高、門(mén)檻高、風(fēng)險(xiǎn)也高。對(duì)于收益,她說(shuō),結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的最終收益取決于產(chǎn)品本身的“觸發(fā)條款”,與投資標(biāo)的的漲跌沒(méi)有必然聯(lián)系。投資者不能將結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的預(yù)期最高收益率等同于實(shí)際收益率,而收益高的產(chǎn)品必定風(fēng)險(xiǎn)高??缇惩顿Y風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。而在這些風(fēng)險(xiǎn)中,以匯率方面的風(fēng)險(xiǎn)最為顯著。此外,以掛鉤外幣匯率的理財(cái)產(chǎn)品也都會(huì)有一個(gè)認(rèn)購(gòu)起點(diǎn),如澳元產(chǎn)品,一般是2萬(wàn)澳元,折合人民幣13萬(wàn)元左右。而國(guó)內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)最低5萬(wàn)元。(王丹)