中國(guó)日?qǐng)?bào)網(wǎng)環(huán)球在線(xiàn)消息:美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)保爾森日前公布一份旨在對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革的計(jì)劃,內(nèi)容涉及大銀行、投資公司、地方保險(xiǎn)代理以及抵押貸款經(jīng)紀(jì)人等廣泛范圍。
這份長(zhǎng)達(dá)218頁(yè)的改革計(jì)劃有三大看點(diǎn)。一是美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)權(quán)力的擴(kuò)大。美聯(lián)儲(chǔ)被賦予監(jiān)管整個(gè)金融系統(tǒng)的權(quán)力,并在必要時(shí)采取相關(guān)行動(dòng),以確保整體金融市場(chǎng)的穩(wěn)定,這將是聯(lián)邦政府的監(jiān)管部門(mén)首次對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)管。二是一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)的整合。美國(guó)證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)將合并為單一機(jī)構(gòu),美國(guó)儲(chǔ)蓄管理局并入美國(guó)財(cái)政部金融局。三是建立新的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在財(cái)政部成立一個(gè)全國(guó)性保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管辦公室,改變目前保險(xiǎn)業(yè)由各州自行監(jiān)管的局面。呼吁成立抵押貸款組織委員會(huì),負(fù)責(zé)制定抵押貸款經(jīng)紀(jì)人執(zhí)照發(fā)放最低標(biāo)準(zhǔn),以改變目前許多此類(lèi)經(jīng)紀(jì)人脫離聯(lián)邦監(jiān)管的現(xiàn)狀。分析人士認(rèn)為,這份改革藍(lán)圖既包括加強(qiáng)監(jiān)管也包括放松監(jiān)管的成分。這種看似矛盾的現(xiàn)象與該計(jì)劃的初衷與最終推出的時(shí)機(jī)有很大關(guān)系。
這份改革計(jì)劃醞釀?dòng)谌ツ昴瓿酰康氖菫榱颂岣呙绹?guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。美國(guó)金融監(jiān)管體系的誕生主要是受到了上世紀(jì)初大恐慌和30年代大蕭條的推動(dòng)。近年來(lái),一直有華爾街人士抱怨,美國(guó)監(jiān)管體系不僅機(jī)構(gòu)太多,而且權(quán)限互有重疊。在全球金融市場(chǎng)密切相連的情勢(shì)下,這種過(guò)度監(jiān)管正導(dǎo)致美國(guó)的資本市場(chǎng)日益喪失全球競(jìng)爭(zhēng)力。其依據(jù)是美國(guó)在國(guó)際公開(kāi)市場(chǎng)中籌集的證券份額近10年來(lái)不斷下降。許多華爾街人士擔(dān)心,聽(tīng)任這種趨勢(shì)發(fā)展,美國(guó)資本市場(chǎng)的吸引力下降,紐約終有一天要喪失全球資本之都的地位。該計(jì)劃中最能體現(xiàn)這一初衷的莫過(guò)于證券交易所和商品期貨交易所的合并。近年來(lái),華爾街公司與前者矛盾頗多,認(rèn)為其硬性規(guī)定太多,而與監(jiān)管重點(diǎn)放在市場(chǎng)整體誠(chéng)信上的后者則合作愉快。兩者合并后新成立的機(jī)構(gòu)不僅監(jiān)管方式會(huì)從硬性規(guī)定向軟性原則方向變化,其職權(quán)可能會(huì)進(jìn)一步削弱。
盡管就長(zhǎng)遠(yuǎn)而言,該計(jì)劃主張減少金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)量,但短期而言,可能恰恰相反。由于次貸危機(jī)的發(fā)生和深化,計(jì)劃中不可避免增添了應(yīng)對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)的新舉措,以修復(fù)抵押貸款監(jiān)督領(lǐng)域的漏洞。擬議中成立的抵押貸款組織委員會(huì),成員將包括美聯(lián)儲(chǔ)和其他機(jī)構(gòu)派出的代表,其職責(zé)是制定州級(jí)抵押貸款公司的執(zhí)照發(fā)放標(biāo)準(zhǔn),各州對(duì)抵押貸款機(jī)構(gòu)的監(jiān)管活動(dòng)將受到他們的詳細(xì)審查。保爾森還呼吁加強(qiáng)聯(lián)邦立法,解決各州和聯(lián)邦監(jiān)管部門(mén)間存在的司法權(quán)問(wèn)題。此外,據(jù)報(bào)道,作為該計(jì)劃的一部分,美國(guó)總統(tǒng)布什打算很快簽署一項(xiàng)命令,擴(kuò)大跨部門(mén)的總統(tǒng)金融市場(chǎng)工作小組的成員數(shù)量及職責(zé)范圍。
正是因?yàn)檫@種放松與加強(qiáng)監(jiān)管并存的特點(diǎn),該計(jì)劃一出臺(tái),除華爾街傳來(lái)一片贊揚(yáng)聲,認(rèn)為這是美國(guó)金融監(jiān)管體制現(xiàn)代化的舉措外,還有兩種截然相反的看法:一種認(rèn)為,其在金融監(jiān)管的道路上走得太遠(yuǎn),長(zhǎng)期而言可能損害市場(chǎng)的應(yīng)變能力;另一種則認(rèn)為,其過(guò)于放松金融監(jiān)管,欲以此達(dá)到加強(qiáng)資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的目標(biāo)無(wú)異于南轅北轍。在當(dāng)前的市場(chǎng)動(dòng)蕩和宏觀經(jīng)濟(jì)前景微妙的情況下,許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為,美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生的原因之一是監(jiān)管不力,而非監(jiān)管過(guò)度。哥倫比亞大學(xué)法學(xué)院教授、曾任證券交易委員會(huì)委員的哈維·戈德施密特認(rèn)為,如果這種沒(méi)有強(qiáng)制力的寬松原則得到采用,那么當(dāng)前次貸證券化帶來(lái)的危機(jī)和未來(lái)將面對(duì)的混亂相比,就是小巫見(jiàn)大巫。全美消費(fèi)者聯(lián)盟認(rèn)為,放松金融監(jiān)管只是體現(xiàn)了華爾街的利益,卻忽視了對(duì)普通民眾金融活動(dòng)提供保護(hù)。
這份計(jì)劃需要國(guó)會(huì)的合作才可能付諸實(shí)施。事實(shí)上,掌控國(guó)會(huì)的民主黨雖然不反對(duì)改革金融監(jiān)管體制,但對(duì)該計(jì)劃并不熱情。對(duì)民主黨而言,解救次貸危機(jī)中的那些可能面臨房屋拍賣(mài)的房主或推出第二份刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃才是當(dāng)務(wù)之急。此外,民主黨對(duì)計(jì)劃中的某些內(nèi)容如擴(kuò)大美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)力也持保留態(tài)度。輿論普遍認(rèn)為,今年秋季大選之前國(guó)會(huì)就這一計(jì)劃舉行聽(tīng)證的可能性不大。保爾森在宣布計(jì)劃時(shí)即表示,他并不指望新計(jì)劃可能在現(xiàn)政府期間得到采用。他還說(shuō),在目前的房市和信貸危機(jī)結(jié)束之前,國(guó)會(huì)甚至沒(méi)有必要考慮這一計(jì)劃中的大部分內(nèi)容。既然如此,這一計(jì)劃此時(shí)出臺(tái)的目的何在?分析人士認(rèn)為,這是為恢復(fù)市場(chǎng)信心而采取的進(jìn)一步措施。半年來(lái),美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)連續(xù)多次降低短期利率。兩個(gè)星期前,美聯(lián)儲(chǔ)還親自策劃了對(duì)瀕臨破產(chǎn)的投資銀行貝爾斯登的拯救行動(dòng)。美國(guó)政府希望通過(guò)此舉使投資者相信,美國(guó)的金融市場(chǎng)受到足夠的監(jiān)督和管理。
(來(lái)源:人民網(wǎng)-《人民日?qǐng)?bào)》)