2011年5月18日,國內(nèi)大型金融機構(gòu)的準(zhǔn)備金率升至21%,步入世界最高水平之列。比美國的銀行存款準(zhǔn)備金率高出一倍多。
有關(guān)人士認(rèn)為,存款準(zhǔn)備金率對小銀行的影響一般遠遠大于對大銀行的影響,銀行在信貸額度受限的情況下一定是首先減少中小企業(yè)的貸款,中小企業(yè)轉(zhuǎn)而尋求民間其他方式的融資,推高民間融資利率,增加中小企業(yè)融資成本,進一步加劇資金鏈斷裂的風(fēng)險。
美國康奈爾大學(xué)學(xué)者普拉薩德(Eswar Prasad)說,上調(diào)存款準(zhǔn)備金率可能導(dǎo)致經(jīng)濟中更具效益的部門信貸受限,從而削弱生產(chǎn)率增長,而生產(chǎn)率增長是抗通脹的幫手。
銀根緊縮加劇企業(yè)融資難
統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明,中小企業(yè)的數(shù)量占到了中國企業(yè)總數(shù)的99%,創(chuàng)造了中國近60%的GDP,提供了近50%的財稅收入和近80%的就業(yè)崗位。在銀根緊縮的當(dāng)下,如何解決中小企業(yè)融資難問題,再一次成為社會關(guān)注的焦點。
溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會負責(zé)人稱,由于存款準(zhǔn)備金率上調(diào),溫州銀行的放貸速度急劇放緩。他估計,該協(xié)會70%的會員貸不到款,而那些貸到款的,算上各種費用之后,每年要付12%至24%的年息。至于求助典當(dāng)行或富商等私人貸款的中小企業(yè),每年支付的利息最高可達100%。許多企業(yè)已經(jīng)處于半停產(chǎn)狀態(tài)。
溫州市有關(guān)部門監(jiān)測顯示,今年一季度,該市35家出口導(dǎo)向型企業(yè)銷售產(chǎn)值同比下降7%,利潤同比下降30%左右。同時,這些企業(yè)訂單金額出現(xiàn)減少趨勢,單筆訂單平均金額比上年同期下降16.7%。這些企業(yè)中虧損的占四分之一還多,僅三成企業(yè)利潤保持增長。
經(jīng)濟學(xué)家左小蕾撰文指出,每次中小企業(yè)貸款難的批評矛頭均直指貨幣政策,認(rèn)為“緊縮”的貨幣政策遏制了銀行信貸規(guī)模。而央行的數(shù)據(jù)顯示,今年一季度社會融資總額4.19萬億元,高于去年同期略超過3萬億元的總額,其中銀行新增貸款2.2萬億元,基本與去年同期持平,通過理財產(chǎn)品投放的信貸增長大大高于去年同期。從融資規(guī)模分析,今年截至目前為止,融資水平與2009年和2010年基本一致;如果延續(xù)現(xiàn)在的銀行新增信貸、表外信貸和民間融資規(guī)模增長的態(tài)勢,從全年的角度判斷,可能會突破2010年14.27萬億元的融資規(guī)模。
湖南一商業(yè)銀行辦公室負責(zé)人表示,擺在中小企業(yè)面前最大的問題,一是企業(yè)信息失真,財務(wù)制度不健全,銀行難以把握借款申請人真實的第一還款來源,擔(dān)心由此增加銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險。二是傳統(tǒng)的抵質(zhì)押品有限,企業(yè)無法僅憑自有的傳統(tǒng)抵質(zhì)押品滿足經(jīng)營所要融資額。
融資困境何處求解
民建湖南省委參政議證(宣傳)處處長楊繼烈認(rèn)為,在促進中小企業(yè)發(fā)展方面,政府的政策是好的,但是有的政策缺乏可操作性,有的并沒有落到實處。他認(rèn)為,要解決中小企業(yè)融資難,首先要解決公民信用體系建設(shè)的問題,使之成為包括在信貸領(lǐng)域可通用的信用體系;其次,政府要積極參與、鼓勵成立民間擔(dān)保公司;第三,政府要加大對中小企業(yè)扶持力度,成立國家政策性銀行,不以贏利為目的,為中小企業(yè)提供定點信貸服務(wù)。
據(jù)悉,在信息體系建設(shè)方面,湖南已經(jīng)走在了全國前列,比如,“三庫一網(wǎng)(公安局、工商、人行信息庫及湖南信用網(wǎng))”已經(jīng)建立,但是,目前還沒有發(fā)揮更多的作用;在政府積極參與成立擔(dān)保公司方面,以瀏陽為代表的由政府控股的民間擔(dān)保公司已于7年前成立,但是,服務(wù)面仍相當(dāng)有限。合法的小額貸款公司,除了數(shù)量不夠以外,仍以追求利潤為主要目的。
左小蕾表示,可以從制度設(shè)計上尋找對策。比如,銀行信貸可從現(xiàn)在的信貸額度中,劃出一個比例,作為專項中小企業(yè)信貸資金,專門支持那些手上確有國際國內(nèi)訂單,周轉(zhuǎn)資金不足的企業(yè),支持那些正在向能夠駕馭的領(lǐng)域轉(zhuǎn)型的企業(yè)。其關(guān)鍵是不增加銀行現(xiàn)有的信貸額度,同時嚴(yán)格界定中小企業(yè)的經(jīng)營行為,在新的背景下對中小企業(yè)信貸也需要“有保有壓”。同時,應(yīng)該加緊中小企業(yè)債券發(fā)行機制和風(fēng)險控制的研究,盡快推出中小企業(yè)債等新的融資方式。
中國民(私)營經(jīng)濟研究會理事關(guān)敬如曾撰文指出:美、英、日等發(fā)達國家均有各種金融政策解決小企業(yè)資金來源問題。在美國,小企業(yè)管理局作為一個永久性的聯(lián)邦政府機構(gòu),解決小企業(yè)資金不足。日本有三家政府直接控制和出資的小企業(yè)金融機構(gòu)。德國則有專為缺乏資金但有市場前景的小企業(yè)提供低息融資的銀行。
本報長沙5月31日電