歐盟統(tǒng)一信貸治標(biāo)不治本

鑒于由抵押貸款問題導(dǎo)致的房地產(chǎn)泡沫是引發(fā)歐債危機(jī)的最主要原因之一，歐盟第一部關(guān)于抵押貸款市場(chǎng)的共同法律規(guī)范將敲定，希望借此降低房地產(chǎn)泡沫發(fā)生的概率。當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月22日，歐盟議會(huì)、輪值主席國(guó)愛爾蘭和歐盟委員會(huì)三方共同討論通過了該方案。據(jù)悉，該法案在得到歐盟各成員國(guó)通過后，將于2015年中期實(shí)施。

屆時(shí)，整個(gè)歐盟地區(qū)的信貸申請(qǐng)和審批都將統(tǒng)一。歐盟集團(tuán)將通過這一共同的法律強(qiáng)制要求各歐盟成員國(guó)的貸款機(jī)構(gòu)嚴(yán)格核查潛在客戶的信用資質(zhì)以及還款能力。分析認(rèn)為，這實(shí)際上切斷了“自行核證貸款”的道路，將大大減少不良貸款。此外，該新規(guī)還將改變信貸從業(yè)人員的收入結(jié)構(gòu)，規(guī)定銀行和其他抵押機(jī)構(gòu)將審核員收入與抵押貸款批準(zhǔn)數(shù)量掛鉤的慣例是違法的。

在防止信貸機(jī)構(gòu)毫無(wú)節(jié)制放貸的同時(shí)，新規(guī)還將提高房屋止贖的難度，這在一定程度上保障了還貸者的利益，也將促使信貸機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)更加謹(jǐn)慎。

值得注意的是，新規(guī)還鼓勵(lì)歐洲抵押貸款商展開跨境競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)家發(fā)改委外經(jīng)所國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融研究室主任姚淑梅在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，此舉將造成歐盟“強(qiáng)國(guó)更強(qiáng)，弱者更弱”的局面，而且不排除包括塞浦路斯在內(nèi)對(duì)金融依賴度高且主要依靠監(jiān)管套利的國(guó)家退出歐元區(qū)的可能性。她同時(shí)指出，鑒于該措施實(shí)施的時(shí)間是2015年， 已過重債國(guó)償債高峰期，因此，這項(xiàng)措施對(duì)解決現(xiàn)在的歐債危機(jī)沒有立竿見影的作用，只是歐盟推動(dòng)歐洲金融市場(chǎng)一體化進(jìn)程的一個(gè)中期舉措，也是防范未來(lái)房地產(chǎn)泡沫引發(fā)債務(wù)危機(jī)的機(jī)制化建設(shè)的重要步驟。

“歐洲統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)令跨國(guó)信貸機(jī)構(gòu)無(wú)法利用信貸不規(guī)范的小國(guó)來(lái)獲利?！睆?fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)孫立堅(jiān)向《國(guó)際金融報(bào)》記者分析，“新規(guī)可能受到小國(guó)政府和跨國(guó)信貸機(jī)構(gòu)的阻撓?！痹趯O立堅(jiān)看來(lái)，歐盟統(tǒng)一信貸標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)了以德國(guó)為首的大國(guó)、以希臘為首的小國(guó)和跨國(guó)信貸機(jī)構(gòu)之間的利益博弈，德國(guó)等大國(guó)已經(jīng)做好了希臘等小國(guó)由于無(wú)法達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)而退出歐元區(qū)的準(zhǔn)備。但新規(guī)到2015年才開始實(shí)施，可以給小國(guó)家留下努力的時(shí)間和空間，而目前跨國(guó)信貸機(jī)構(gòu)利用小國(guó)信貸管理不夠嚴(yán)格的空檔，將這些小國(guó)的信貸危機(jī)轉(zhuǎn)嫁給德國(guó)等大國(guó)，同時(shí)又使這些信貸和財(cái)政政策不健全的國(guó)家繼續(xù)揮霍大國(guó)的資助，這是歐債危機(jī)長(zhǎng)期無(wú)法解決的根源之一。