歐洲首只RQFII-ETF在倫敦掛牌

中國經(jīng)濟持續(xù)增長的前景讓越來越多外國普通投資者也希望有機會在中國資本市場分一杯羹，在倫敦，有沒有什么投資產(chǎn)品可以讓老百姓也能參與投資中國市場？連駐英大使劉曉明1月8日也被英國廣播公司(BBC)記者問到同樣問題，讓他高興的是，這個問題次日就迎刃而解。

格林尼治時間1月9日早8時，倫敦證券交易所(LSE)迎來歷史性時刻，歐洲首只人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII)交易所買賣基金——南方東英-Source富時中國A50 ETF開始在此上市交易。

已獲2億3000萬美元認(rèn)購

在倫敦上市的這只人民幣交易基金由南方東英資產(chǎn)管理有限公司(CSOP)與英國Source公司合作推出。CSOP是中國南方基金管理公司的香港子公司，擁有RQFII牌照和高達300億元的RQFII配額。CSOP總裁丁晨當(dāng)天在倫交所接受記者采訪時說，公司在香港交易所推出的南方A50 ETF已大獲成功，這次在倫敦市場掛牌的是同一指數(shù)產(chǎn)品，希望可以復(fù)制此前成功經(jīng)驗。

據(jù)丁晨介紹，A50指數(shù)追蹤最大的50個A股上市公司，流動性很好，投資便捷，也比以前推出的其它一些合成ETF產(chǎn)品便宜很多，而且圍繞指數(shù)的股票期權(quán)等衍生產(chǎn)品就有400多種，非?；钴S，每天交易量已占到港交所全部股票交易量的1%左右，更占到香港RQFII-ETF產(chǎn)品日均交易額的78%和市場總規(guī)模的58%。這次在倫敦上市之際已獲2億3000萬美元認(rèn)購，未來前景看好。

該基金以美元和英鎊交易，人民幣結(jié)算，發(fā)售對象為歐洲機構(gòu)和零售投資者，匯豐作為托管銀行。由于采用UCITS(可轉(zhuǎn)讓證券集體投資計劃)架構(gòu)，投資產(chǎn)品可不受注冊地點限制，在歐盟內(nèi)自由推廣。歐洲投資者通過該產(chǎn)品將可直接投資于中國內(nèi)地A股50家市值最大的公司。

丁晨透露，自己去年5月就開始來倫敦接洽，希望這個產(chǎn)品可以盡快推出。選擇Source作為合作伙伴是為了將倫敦市場做得更完美。在分工上，Source主要負(fù)責(zé)市場推廣和銷售。

她透露，該產(chǎn)品在香港的投資者超過60%是機構(gòu)投資者，零售客戶接近40%。

做大RQFII交易基金蛋糕

去年10月英國財相奧斯本訪華期間，英國獲得了中國內(nèi)地和香港之外首個RQFII額度，為800億元人民幣。業(yè)內(nèi)當(dāng)時預(yù)計，到今年中倫敦市場才會出現(xiàn)第一只RQFII下的人民幣交易基金。

曾隨奧斯本一同訪華的英國財政部金融事務(wù)大臣薩伊德·賈維德(Sajid Javid)專程參加了倫交所9日的掛牌儀式，他稱此舉鞏固了倫敦作為西方離岸人民幣中心和資產(chǎn)管理全球中心的地位。他還滿懷信心期望在未來滿足800億元人民幣額度后，再申請新的RQFII額度。

RQFII自2011年推出，目前RQFII下的交易所買賣基金(ETF)正在成為海外投資者投資中國資本市場首選。

去年11月，嘉實國際資產(chǎn)管理公司與德意志銀行旗下資產(chǎn)及財富管理公司合作，首次在美國推出直接投資于A股市場的ETF產(chǎn)品，目前這兩家公司正考慮在歐洲地區(qū)推出類似基金。

丁晨對本報稱，會與合作伙伴Source考慮研究新的產(chǎn)品，CSOP本身也正評估在其它資本市場推出ETF產(chǎn)品的可行性。

在她看來，因為缺乏投資渠道，目前海外投資者無論機構(gòu)還是個人對中國的資產(chǎn)配置都屬于低配，她期望通過目前產(chǎn)品慢慢推廣，規(guī)模將不是問題。

身兼香港中資基金業(yè)協(xié)會會長，丁晨認(rèn)為香港也完全不必?fù)?dān)心作為人民幣離岸中心的地位被其它國際金融中心蠶食?！叭澜鐚θ嗣駧刨Y產(chǎn)的需求很大，現(xiàn)在的問題是沒有足夠的產(chǎn)品提供給投資者，”她對本報說，“這實際上是個蛋糕做大的過程。”