美式網(wǎng)貸在中國(guó)的本土化發(fā)展

紅火了一整年的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)起始于2005年的英國(guó)（Zopa平臺(tái)）和美國(guó)（Kiva平臺(tái)），而發(fā)展到現(xiàn)在，能夠一直茁壯成長(zhǎng)，青出于藍(lán)的是目前在國(guó)外規(guī)模最大的美國(guó)Lending Club平臺(tái)。

今年11月12日，十八屆三中全會(huì)關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定，首次提出要“發(fā)展普惠金融”、“鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”，極具劃時(shí)代意義。

2013也被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融新紀(jì)元年，阿里巴巴余額寶3季度末556億規(guī)模再創(chuàng)新高，吸引各路基金紛紛入進(jìn)駐淘寶；阿里小貸、財(cái)付通小貸相繼獲批；招行、農(nóng)行、浦發(fā)相繼試水網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。

可是，和其他外國(guó)技術(shù)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展的處境一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)引入中國(guó)后，也產(chǎn)生了水土不服的癥狀。一些P2P機(jī)構(gòu)跑路的情況，讓人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)深感擔(dān)憂。

近日，互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻生長(zhǎng)引來(lái)了各大專家學(xué)者、資深金融從業(yè)人員、各大媒體的紛紛“行醫(yī)把脈”。6月上海陸家嘴論壇專場(chǎng)剖析了金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展前景；7月北京中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上發(fā)布了《中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013》；12月中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)發(fā)起成員單位大會(huì)審議通過《互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)章程》、《互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約》；隨后，上海金融信息服務(wù)委員會(huì)網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟高峰論壇率先發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》。

P2P網(wǎng)貸其實(shí)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“眾子之一”，第三方支付業(yè)務(wù)、P2B互聯(lián)網(wǎng)信托、各大基金公司的淘寶店鋪等等，都是互聯(lián)網(wǎng)金融的“孩子們”，只是有些“孩子”的外國(guó)血統(tǒng)使得他們?cè)谥袊?guó)市場(chǎng)中的成長(zhǎng)特別的“頑皮”和“水土不服”。

水土不服：“裸”技術(shù)、不保本

在美國(guó)，所有的P2P網(wǎng)貸都是純粹的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)，基本上沒有任何的金融從業(yè)背景，而是完全由IT人員來(lái)提供服務(wù)的。可是這種情況放到中國(guó)，人們對(duì)投資理財(cái)?shù)慕邮苄问奖容^陳舊，大多數(shù)人對(duì)金融方面的認(rèn)知和掌握程度也比較低，所以更多人希望將自己的財(cái)富交托給專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)打理，而不愿意接受單純的通過虛擬網(wǎng)絡(luò)來(lái)完成借貸流程。

另外，中國(guó)的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力較小，除了國(guó)家福利和工作收入的水平都還沒有跟上發(fā)達(dá)國(guó)家的優(yōu)越程度，家庭的開支和子女的撫養(yǎng)費(fèi)用也給他們帶來(lái)了很大的負(fù)擔(dān)。所以在中國(guó)式的理財(cái)觀念里，能夠一定程度上的“保本”是非常重要的考慮因素。

中式療法：找“朋友”

放眼中國(guó)目前幾個(gè)經(jīng)營(yíng)較好的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，例如：余額寶、宜信、企易貸等，都是專業(yè)的基金公司，投資公司等金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)合作的產(chǎn)物。換句話說(shuō)，在歐美流行的“裸”技術(shù)網(wǎng)貸模式要在中國(guó)茁壯成長(zhǎng)，還得找個(gè)對(duì)中國(guó)的投資理財(cái)市場(chǎng)有經(jīng)驗(yàn)，了解如何滿足中國(guó)人需求的金融機(jī)構(gòu)做“朋友”。

水土不服：“裸”信用、不抵押

在美國(guó)，三大信用局幾乎掌握著每一個(gè)人的信用記錄。他們通過收集個(gè)人財(cái)務(wù)的相關(guān)信息，制作出詳盡的信用報(bào)告。銀行、貸款公司等相關(guān)機(jī)構(gòu)都可以根據(jù)這些報(bào)告來(lái)了解和判斷一個(gè)人的信用情況。所以美國(guó)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的用戶也可以直接參考借款人的所有信用記錄來(lái)決定是否出借資金，非常方便。

然而，中國(guó)的信用記錄僅僅局限于銀行的記錄，也只有銀行可以查看，投資公司、貸款公司、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)都無(wú)法查看，互相的記錄也沒有透明共用。因此，雖然人們需要遠(yuǎn)高于銀行理財(cái)?shù)氖找?，但是?duì)“保本”看重使得他們對(duì)金融機(jī)構(gòu)是否能夠做好約束借款人按時(shí)還款的措施也非常地重視。

中式療法：金融風(fēng)控審核

雖然互聯(lián)網(wǎng)的特性是透明和便捷，但是在中國(guó)市場(chǎng)，由于信用記錄的匱乏和人們的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，所以中國(guó)的投資理財(cái)人對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)控制能力是高要求的，措施和流程應(yīng)該與銀行的風(fēng)控環(huán)節(jié)一樣嚴(yán)謹(jǐn)穩(wěn)健，甚至有過之而無(wú)不及。

例如互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)企易貸就設(shè)有一個(gè)獨(dú)立的投資管理中心，是負(fù)責(zé)審核借款企業(yè)資質(zhì)的部門，核心成員都曾長(zhǎng)期在銀行信貸條線或者擔(dān)保公司等金融領(lǐng)域工作，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和融資風(fēng)控管理有著豐富的經(jīng)驗(yàn)。

從客戶貸前審查開始，企易貸有一套自己的客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)分表，通過評(píng)分表對(duì)客戶的資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)做一個(gè)初步判斷。通過初審后，風(fēng)控團(tuán)隊(duì)將上門了解企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況、借款用途、還款來(lái)源、質(zhì)抵押材料、并通過征信系統(tǒng)以及其他手段了解客戶的信用狀況，綜合評(píng)定下來(lái)符合要求的企業(yè)才可以在平臺(tái)上發(fā)布融資需求。

最后一步，同樣是金融風(fēng)控中非常重要的一步，企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上融資成功后，企易貸風(fēng)控團(tuán)隊(duì)還會(huì)持續(xù)跟蹤融資企業(yè)的資金使用狀況，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)變化以及現(xiàn)金流回籠狀況等，確保投資款項(xiàng)安全回收。

水土不服: “裸”消費(fèi)、不融資

美國(guó)人和中國(guó)人的消費(fèi)習(xí)慣也非常不同，中國(guó)人習(xí)慣儲(chǔ)蓄，很少有人愿意欠債消費(fèi)，但是在美國(guó)，網(wǎng)貸的主要人群是把錢用于個(gè)人消費(fèi)，或者臨時(shí)償還信用卡。

根據(jù)搜狐財(cái)經(jīng)的報(bào)道，中國(guó)在網(wǎng)貸平臺(tái)上借款的人群中90%是為了做生意，大部分是用于企業(yè)運(yùn)營(yíng)、工程項(xiàng)目等的資金周轉(zhuǎn)，數(shù)目較大，時(shí)間較長(zhǎng)，當(dāng)然承諾的回報(bào)也比較高。根據(jù)中國(guó)銀行的企業(yè)融資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)，營(yíng)業(yè)額在3000萬(wàn)元人民幣以下的企業(yè)，也都被歸為小企業(yè)。所以中小微企業(yè)經(jīng)常會(huì)遇到，在最需要資金的時(shí)間節(jié)點(diǎn)銀行收緊貸款額度，或者由于貸款金額小、期限短銀行延遲考慮放貸。

中式療法：中小微企業(yè)也獲益

近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，中小企業(yè)還提供了大約75%的就業(yè)崗位，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了極大的貢獻(xiàn)。專注于個(gè)人與企業(yè)之間投融資服務(wù)的網(wǎng)貸平臺(tái)（P2B）企易貸預(yù)計(jì)明年月均可以服務(wù)幾十家中小微企業(yè)?？偛猛醯辣硎?，“我們希望提供優(yōu)智的中小微企業(yè)應(yīng)有的成功機(jī)會(huì)，因?yàn)樗麄兡芙o經(jīng)濟(jì)和就業(yè)帶來(lái)新動(dòng)力，同時(shí)，他們的成功意味著更多投資者的獲利?！?/p>

2013年12月4日，人民銀行副行長(zhǎng)劉士余在出席“2013互聯(lián)網(wǎng)金融論壇”時(shí)公開表示，央行“鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，鼓勵(lì)業(yè)態(tài)的創(chuàng)新”；第十八屆三中全會(huì)也明確指出，國(guó)家將推動(dòng)金融體制改革，推進(jìn)利率市場(chǎng)化，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。從種種跡象中，我們可以體會(huì)到互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)劃中是受到認(rèn)可的，相信把這個(gè)美式的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)在中國(guó)市場(chǎng)的水土不服好好治療，將會(huì)更好的“普惠”于民。