馬年理財如何實現(xiàn)“馬上有錢”?
“馬上有錢”是許多人的馬年愿景。面對“余額寶”們的高收益大戰(zhàn)、信托“高富帥”的高回報誘惑,或保守穩(wěn)健的銀行理財產品,投資者如何選擇才能趨利避害、保衛(wèi)錢包?
互聯(lián)網理財:黏住“蜜糖”遠離“毒藥”
走過“互聯(lián)網金融元年”的激情,馬年的互聯(lián)網理財將迎來更多機會、更趨成熟。
記者采訪發(fā)現(xiàn),投資者在互聯(lián)網“掘金”的同時,還須擦亮眼睛,躲開那些披著互聯(lián)網金融外衣的非法集資、詐騙等“毒藥”。
春節(jié)前夕,P2P網貸平臺國臨創(chuàng)投傳出實際控制人“跑路”的消息,與其勾連的深圳中貸信創(chuàng)、上海鋒逸信投亦發(fā)生無法兌付的現(xiàn)象。
中國小額貸款聯(lián)盟秘書長白澄宇等業(yè)內人士提醒投資者,不要被一些穿著互聯(lián)網理財“馬甲”、實則從事民間借貸的平臺公司所惑。動輒20%乃至更高的收益率,意味著巨大的投資風險,一些不規(guī)范的P2P平臺實際上玩起了借新還舊的“龐氏騙局”?!巴顿Y者如果想從事民間借貸,就得考慮清楚,必須有承擔風險、血本無歸的心理準備?!?/p>
信托:反思多于機會
在距離兌付期限的倒數(shù)第4天,總額超過30億元的信托理財產品——中誠信托“誠至金開1號”發(fā)布兌付方案。這個此前爆出違約危機、被預期成為業(yè)界首個打破“剛性兌付”潛規(guī)則的信托產品,最終在馬年春節(jié)前安全降落。一個“先天不足、后天缺氧”的信托產品,最后依然讓投資者“穩(wěn)賺不賠”。
然而,“誠至金開1號”的“準兜底”方案,并不意味著投資者可以不用對風險負責。業(yè)內人士認為,經過幾年的高速發(fā)展,信托行業(yè)已經積累了不少風險,馬年信托業(yè)投資應是反思多于機會。
申銀萬國首席市場分析師桂浩明等業(yè)內人士認為,信托產品不同于銀行儲蓄,也不同于以國家信用作為抵押的國債,就其本質來說,并不存在保本保息的問題。如果出現(xiàn)違約不能按期兌付本息,甚至血本無歸,這本身就是信托持有人在獲得高收益預期時所需要承擔的成本。
事實上,近年來信托產品面臨兌付風險的案例并不鮮見。2014年初,“新華信托·上海錄潤置業(yè)股權投資集合資金信托計劃”產品擔保人、胡潤百富榜女富豪鄒蘊玉被傳“跑路”,使得這一信托產品兌付一度迷霧重重。
目前,我國信托資產規(guī)模已經超過10萬億元。雖然信托公司對產品有剛性兌付的“潛規(guī)則”,但近幾年信托“大躍進”,尤其是房地產信托,管理的資產規(guī)模未必能支撐其剛性兌付的能力。“行業(yè)內數(shù)千億元的權益承載了數(shù)萬億元的融資類信托,這種‘小馬拉大車’的矛盾日益突出,即使信托公司想要兜底也力不從心?!睆偷┐髮W經濟學院教授張暉明說。
投資者在選擇信托產品時,一定要仔細閱讀信托合同,尤其對資金用途、項目介紹、風控措施這三個方面詳加研究,由于信托投資門檻較高,投資者在投資時需要更加謹慎,對于所投項目的了解應是越深入越好?!靶磐泻贤袑τ谛磐匈Y金的用途一定要有明確指向,用詞含糊不清的項目,盡量不要考慮;項目和風控方面,涉及質押、抵押、擔保、回購等內容的,投資者盡量向銷售人員索要紙質文件,保證風控措施的真實性?!?/p>
銀行理財:“倒逼”下的機會
馬年的銀行理財產品,顯然面臨諸多“外行”競爭者的挑戰(zhàn)。各種類“余額寶”產品對存款分流效應日益明顯,為此,銀行不得不調整思路,通過推出更靈活、收益率更高的理財產品打響“存款保衛(wèi)戰(zhàn)”。
2013年,銀行間市場在年中和年底爆發(fā)了兩次流動性告急。當年12月末,在銀行存貸款考核的關鍵時期,各銀行更是不惜以發(fā)行超高收益率理財產品吸儲,預期收益率5%已成為銀行理財產品的“起步價”,6%以上的人民幣非結構性理財產品甚至達到半數(shù)以上,年后收益率7%的產品也并不鮮見。2013年的最后一周里(2013年12月29至2013年12月31日),銀行理財產品的平均預期收益率沖刺到了5.99%的全年高點。
業(yè)內人士認為,馬年市場流動性仍可能維持偏緊的狀態(tài),理財產品收益率依然有望保持高位,特別是逢月末、季末、年末等關鍵時點,銀行理財產品的預期收益率仍會出現(xiàn)短期沖高?!半S著利率市場化步伐加快,存款理財化是大趨勢,銀行必須要提高理財產品收益率和流動性?!币晃汇y行理財經理告訴記者。
為應對“余額寶”們的沖擊,很多銀行針對銀行理財產品的短板——流動性較差的問題,積極發(fā)行了可以與貨幣基金媲美的可實時贖回的開放式銀行理財產品。