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基金經(jīng)理一季度的調(diào)研凸顯出個股與政策相互結(jié)合的策略,而圍繞政策放松預(yù)期的調(diào)研則更多劍指以地產(chǎn)股為代表的早周期板塊?;鸾?jīng)理對二、三線地產(chǎn)股頻繁調(diào)研凸顯出基金對政策放松預(yù)期更為樂觀。
基金經(jīng)理對超聲電子(000823)的調(diào)研在很大程度上更多來自于個股的深度研究。超聲電子披露的2012年一季度報告解密了公司股價大幅上漲的原因,超聲電子年初至今的股價漲幅高達(dá)67%。上市公司一季報顯示,包括長安基金、上海從容投資在內(nèi)的30家公私募基金在一季度造訪上市公司,上述機(jī)構(gòu)投資者紛至沓來在一定程度上顯示超聲電子基本面在機(jī)構(gòu)心目中的變化。新華優(yōu)選基金、光大保德信量化基金分別買入140萬股和96萬股。超聲電子的業(yè)績也令機(jī)構(gòu)頗為鼓舞,其一季度報告期內(nèi)凈利潤高達(dá)6700萬,同比增幅超過72%,并且預(yù)計今年上半年的凈利潤將不低于1.2億,同比增幅不低于50%,凸顯上市公司業(yè)績快速爆發(fā)的現(xiàn)實狀況。
益民基金實地調(diào)研的華映科技(000536)今年一季度初至今的股價漲幅也相對可觀。華映科技的一季報顯示,公司在一季度報告期內(nèi)的凈利潤為8333萬,同比增幅為11%,華商動態(tài)阿爾法基金繼續(xù)以接近2000萬股的持股數(shù)成為公司第一大流通股股東,銀河穩(wěn)健基金亦在報告期內(nèi)買入超過80萬股。公司的一季度報告也同時披露益民基金今年3月份前往公司調(diào)研,其調(diào)研的核心是了解公司觸控項目及華映光電觸控一條龍的進(jìn)展情況,即便從益民基金調(diào)研華映科技當(dāng)日至今開始計算股價表現(xiàn),華映科技亦有接近6%的漲幅。
值得一提的是,基金經(jīng)理將調(diào)研的方向更多集中于汽車、建材、家電、房地產(chǎn)等早周期板塊,其中建材玻璃板塊的南玻A(000012)在一季度迎來大成基金、中郵基金的實地調(diào)研,房地產(chǎn)板塊更是成為基金經(jīng)理一季度調(diào)研的主要方向,而中糧地產(chǎn)(000031)、中南建設(shè)(000961)、金科股份(000656)等二、三線地產(chǎn)公司似乎更受機(jī)構(gòu)投資者歡迎。金科股份披露的2012年一季度報告透露,公司在報告期內(nèi)接待了華夏基金、國泰基金、信誠基金等機(jī)構(gòu)投資者的實地調(diào)研。公司一季度報告也同時顯示金科股份報告期內(nèi)的凈利潤高達(dá)3.2億,同比增幅超過700%,而在二級市場的表現(xiàn)上,金科股份今年一季度股價漲幅也高達(dá)36%。
值得一提的是,基金經(jīng)理圍繞二、三線地產(chǎn)股的密集調(diào)研顯示了基金經(jīng)理對政策放松的判斷較為一致,投資的預(yù)期也更為樂觀。摩根士丹利華鑫基金的一位相關(guān)人士對上海證券報表示,在政策尚不明朗之際可以部分介入一線地產(chǎn)股,此類品種的安全邊際更高,而一旦政策放松預(yù)期較為確定,則可以更多介入那些股價彈性更強(qiáng)的二、三線地產(chǎn)股。
上述調(diào)研方向也印證基金經(jīng)理對政策放松預(yù)期的大致判斷,即圍繞政策放松預(yù)期布局對政策較為敏感的行業(yè)。鵬華行業(yè)成長證券投資基金、鵬華普天收益基金經(jīng)理張卓表示,政策放松趨勢確定,對全年市場行情保持樂觀,看好房地產(chǎn)、食品飲料、消費類電子領(lǐng)域投資機(jī)會。(安仲文)
來源:中國證券網(wǎng) 編輯:張少虎
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