上海有家知名的新能源汽車公司，他們的車不僅駛進(jìn)世博園，還在不少公交線路上發(fā)揮作用。有一次，為了接一筆5000萬(wàn)元的合同，提出4000萬(wàn)元貸款需求用于資金周轉(zhuǎn)。銀行一聽(tīng)嚇了一跳，賺5000萬(wàn)元借4000萬(wàn)元，這不是“空手套白狼”？

企業(yè)負(fù)責(zé)人感嘆，公司的技術(shù)實(shí)力沒(méi)話說(shuō)，可是一碰到銀行，為何總是“無(wú)話可說(shuō)”，無(wú)法展示出自己最符合銀行“胃口”的那一面？與第一篇調(diào)查中提到的寶利納公司一樣，他們覺(jué)得需要有一個(gè)“中間人”，幫忙和銀行對(duì)話。

事實(shí)上，銀行、企業(yè)、政府職能部門這樣的科技金融三元結(jié)構(gòu)并非新事，難的是如何找到三方利益和關(guān)注點(diǎn)的交集。這其中，“中間人”的作用至關(guān)重要。

太“前”太“后”都不行

退休前擔(dān)任上海市科技創(chuàng)業(yè)中心副主任的韓明遠(yuǎn)，見(jiàn)證了過(guò)去十年里“中間人”的角色如何從幼稚走向成熟。

1996年創(chuàng)業(yè)中心曾拿出1000萬(wàn)元存到某銀行，以此作為給銀行的“定心丸”，希望后者能將存款放大七八倍，用于向中小企業(yè)發(fā)放貸款。幾年后，創(chuàng)業(yè)中心又把自己的辦公大樓抵押給國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，后者拿出4億元的授信額度，以統(tǒng)貸統(tǒng)還的形式，陸續(xù)向科技型中小企業(yè)發(fā)放了30多筆貸款。盡管這些貸款現(xiàn)在都已還清，且沒(méi)有一筆壞賬，但客觀來(lái)說(shuō)，這兩次探索，作為承擔(dān)政府延伸職能的創(chuàng)業(yè)中心，有點(diǎn)“沖得太前”。

一方面，事業(yè)單位拿自己的大樓作為銀行抵押是否合理值得商榷，另一方面，創(chuàng)業(yè)中心還承擔(dān)起銀行信貸員的角色，從前期審查到后期監(jiān)管一肩挑，承擔(dān)很大風(fēng)險(xiǎn)。至于銀行，不必承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但是積極性也不是很高。

如果保守行事，又會(huì)帶來(lái)另一種消極結(jié)果。上海市科技創(chuàng)業(yè)中心資金服務(wù)部部長(zhǎng)朱文龍也做了多年相關(guān)工作。他記得剛開(kāi)始與銀行對(duì)接，只是給對(duì)方一張列表，上面有50家企業(yè)的名稱和聯(lián)系方式。信貸員打了一通電話才發(fā)現(xiàn)，其中約1/3的企業(yè)根本沒(méi)有貸款需求。一來(lái)二去，銀行方面又冷了心。

了解企業(yè)是強(qiáng)項(xiàng)

在科技金融三元結(jié)構(gòu)中，“中間人”究竟該如何站位？從自身定位來(lái)講，創(chuàng)業(yè)中心管理著全市70多家創(chuàng)業(yè)孵化器，掌握著上千家科技型中小企業(yè)的詳細(xì)情況。了解企業(yè)是他們的強(qiáng)項(xiàng)，而這恰恰是銀行最薄弱之處。兩相結(jié)合，不就是“中間人”最該做的事？

銀行方面?zhèn)鱽?lái)的信息進(jìn)一步證實(shí)了創(chuàng)業(yè)中心的猜想。浦發(fā)銀行上海分行科技企業(yè)服務(wù)中心負(fù)責(zé)人說(shuō)，之前的確擔(dān)心過(guò)中小企業(yè)的還款能力和信用問(wèn)題，但實(shí)際操作后發(fā)現(xiàn)，科技企業(yè)并沒(méi)那么可怕。關(guān)鍵有兩點(diǎn):一是設(shè)計(jì)符合其特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，二是有科技部門扎實(shí)的基礎(chǔ)工作“撐腰”，掌握企業(yè)真實(shí)情況。

浦發(fā)銀行上海分行科技企業(yè)服務(wù)中心曾做過(guò)一個(gè)課題，分析以“科技小巨人”企業(yè)為代表的科技型中小企業(yè)在金融危機(jī)中的表現(xiàn)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，1/3在危機(jī)中逆勢(shì)生長(zhǎng)，有1/3未受較大影響。與其說(shuō)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大，不如說(shuō)他們有更強(qiáng)的抗危機(jī)能力，潛藏著更大的發(fā)展空間。

種種現(xiàn)象表明，銀行對(duì)于向中小企業(yè)發(fā)放貸款的態(tài)度正在發(fā)生微妙變化。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，有國(guó)資背景的大企業(yè)固然人人愛(ài)。但是相比于全國(guó)1000多家銀行的數(shù)量，大型國(guó)企數(shù)量有限，且大多數(shù)已有固定的合作者。后來(lái)者如想加入競(jìng)爭(zhēng)，就算把基準(zhǔn)利率下降10％也未必能換取上談判桌的機(jī)會(huì)。另一方面，民間借貸利息最高可達(dá)本金的30％—40％，相比之下如果銀行在基準(zhǔn)利率上適當(dāng)上浮，中小企業(yè)還是愿意來(lái)銀行借款。如果企業(yè)成長(zhǎng)得好，將給銀行帶來(lái)存款利率回報(bào)，以及發(fā)債、發(fā)券、離岸賬戶管理等多種中間業(yè)務(wù)收入。按照這一思路，高質(zhì)量的科技型中小企業(yè)，應(yīng)該很“對(duì)”銀行胃口。

把優(yōu)點(diǎn)譯成“金融語(yǔ)言”

前面提到的那家新能源汽車公司，后來(lái)找到了朱文龍所在的上海市科技創(chuàng)業(yè)中心。朱文龍和同事們調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，該公司在業(yè)內(nèi)名氣頗高，產(chǎn)品屬節(jié)能減排領(lǐng)域，符合國(guó)家倡導(dǎo)方向，最關(guān)鍵的是該公司有固定資產(chǎn)，可以申請(qǐng)基建貸款。在給銀行的推薦意見(jiàn)上，朱文龍這樣寫(xiě)道:“有固定資產(chǎn)抵押，不怕壞賬；產(chǎn)業(yè)方向符合國(guó)家導(dǎo)向，又能經(jīng)常接到政府大項(xiàng)目，發(fā)展?jié)摿捎^。建議適當(dāng)延長(zhǎng)還款期限，給企業(yè)時(shí)間?！弊罱K，三年期的基建貸款成功獲批。

如今，創(chuàng)業(yè)中心運(yùn)作著多個(gè)科技金融品種，“科貸通”和“小巨人信用貸”是比較成熟的，其中“小巨人信用貸”已向81家企業(yè)成功發(fā)放超過(guò)4.5億元貸款。最新推出的“成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目信用貸”，反響也不錯(cuò)。盡管針對(duì)的企業(yè)發(fā)展程度不同，與之合作的銀行也各有交叉，創(chuàng)業(yè)中心在其中發(fā)揮的功能始終沒(méi)變。對(duì)于企業(yè)，他們要將其“適度包裝”，把企業(yè)優(yōu)點(diǎn)翻譯成銀行能理解、有感覺(jué)的金融語(yǔ)言；對(duì)于銀行，他們要盡職盡責(zé)地對(duì)企業(yè)進(jìn)行前期審查，除了實(shí)地考察確保材料真實(shí)性，還要重點(diǎn)關(guān)心企業(yè)的還款能力。

在三元結(jié)構(gòu)中，企業(yè)是相對(duì)最弱勢(shì)的一方。因此，成功的科技金融模式，應(yīng)該能讓企業(yè)在銀行面前展示出自己最好的那一面。當(dāng)然，展示企業(yè)最好的一面并不等于弄虛作假。為了確保信息公開(kāi)透明，上?？萍冀鹑谛畔⒎?wù)平臺(tái)日前已上線試運(yùn)行，每家企業(yè)的貸款需求和自身特點(diǎn)悉數(shù)列出。同時(shí)，這一平臺(tái)也會(huì)延伸到線下，多家銀行形成類似“俱樂(lè)部”，定期從數(shù)據(jù)庫(kù)中發(fā)掘客戶。多家銀行一起選，客觀上也形成競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促使銀行更積極地做好科技金融服務(wù)。