解讀銀行業(yè)財報

主編 傅喻 編導(dǎo) 楊蘭若 趙建華

2月17日銀監(jiān)會發(fā)布了一系列讓人眼紅心跳的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，去年我國銀行業(yè)金融機構(gòu)2011年總資產(chǎn)113.28萬億元，同比增長18.9%。商業(yè)銀行凈利潤超過萬億元大關(guān)，達到10412億元，創(chuàng)歷史新高。按此計算，商業(yè)銀行去年平均每天賺得約28.5億元。這個數(shù)字一經(jīng)公布便引發(fā)了多方爭議。

一、銀行年利潤破萬億 公眾討論再度升級

在剛過去的這個周末， 銀監(jiān)會發(fā)布一組數(shù)據(jù)引發(fā)了這一周人們對于中國銀行業(yè)利潤的高度關(guān)注， 數(shù)據(jù)顯示， 截至2011 年四季度末，我國商業(yè)銀行全年累計實現(xiàn)凈利潤10412億元，比2010 年增加2775 億元，同比增長36.3%。

我國商業(yè)銀行全年累計凈利潤達10412億

如此巨大的差異，讓民生銀行行長洪崎關(guān)于一段銀行業(yè)利潤的坦言，他說“企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們有時候利潤太高了，有時候自己都不好意思公布?！边@段話被網(wǎng)友競相轉(zhuǎn)發(fā)，其中不乏譏諷和質(zhì)疑的評論。中國國際經(jīng)濟交流中心副秘書長陳永杰更是公開表示：銀行的資本利潤率已經(jīng)不僅大幅高于工業(yè)，而且高于石油和煙草， ”

“銀行和實體經(jīng)濟利厚利薄的差距，到底到了多大的程度？為了弄清這個問題，記者分別從信達證券和東興證券的行業(yè)分析手里取得了最新的詳細分析數(shù)據(jù)。信達證券銀行業(yè)分析師饒明提供的數(shù)據(jù)表明，截止到2011年第三季度，16家上市銀行的平均凈利潤率達到42.36%，其中北京銀行最高達到51，79%，華夏銀行凈利潤率最低，也達到了26.6%。而東興證券分析師譚淞提供的這個柱狀圖可以清晰地看到，2007年到2010年，各行業(yè)利潤總額累加比較，四大銀行遠遠高于其他行業(yè)，

圖1 2007-2010各行業(yè)利潤總額(4年加總)

截止到2011年第三季度 ，四大銀行的利潤總額跟其他行業(yè)相比，表現(xiàn)更為強勁。

圖2 2010和2011Q3各行業(yè)利潤總額

東興證券股份有限公司的證券分析師譚淞向記者提供的分析報告中，綜合2007年到2010年四年間各行業(yè)的利潤總額可以看出，四大行在這四年間的利潤總額已經(jīng)接近兩萬億，而中石油和中石化兩大油企的利潤總額不足四大行的一半，為9927.77億元。煙草制品業(yè)四年的利潤總額為2705.75億元，還不到四大行的四分之一。就是從中石油、中石化來看的話，它利潤在2007年到2010利潤總額只有四大行這樣一半左右的水平，那么煙草行業(yè)大概只有四大行只有15%的這樣一個水平。

而在高額利潤下，銀行業(yè)的豐厚薪酬和年終獎同樣令其他行業(yè)“望塵莫及” ，據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示， 2011年上半年職工收入排名第一的為民生銀行，人均發(fā)放薪酬高達19.07萬元；緊隨其后的是招商銀行，半年收入達到17.89萬元；在16家上市銀行中，除了五大國有銀行以及北京銀行沒有超過10萬元外，其余10家銀行上半年人均收入都在10萬元以上。在中國的實體經(jīng)濟發(fā)展遭遇困難的情況下，這樣的差距自然引發(fā)人們普遍質(zhì)疑。

利潤高得都不好意思公布，民生銀行行長一席話讓商業(yè)銀行陷入暴利旋窩，盡管諸多銀行都遮遮掩掩，但銀監(jiān)會的權(quán)威數(shù)據(jù)把一個真正日進斗金的暴利行當(dāng)表露無遺。究竟是什么業(yè)務(wù)造就了如此高的銀行利潤，我們也特別專訪了兩位業(yè)內(nèi)人士，他們是中國農(nóng)業(yè)銀行的高級經(jīng)濟分析師何志成和中銀國際的首席經(jīng)濟學(xué)家曹遠征。