Common Bond是一家設在紐約的創(chuàng)業(yè)公司,則瞄準了美國家庭債務的另一部分: 學生貸款。通過針對 MBA 學生和畢業(yè)生,選出具有賺錢的能力并有信譽的借款人,提供一個比政府學生貸款更低的利率。它的第一次貸款對象是40位賓夕法尼亞大學沃頓商學院的MBA學生和畢業(yè)生。
而第二次貸款更是雄心勃勃,它將資助20所學校的1500名學生。第一次的資金吸引了來自沃頓商學院校友的資金;而這一次由家庭辦公室、對沖基金和社區(qū)銀行紛紛參與(它已有超過1億美元的資金承諾)。如果說第一次貸款是以簡單得不能再簡單方式進行的,那么下一個將會是以結(jié)構(gòu)型和證券化的方式。
人人貸的借貸方式對機構(gòu)資金的吸引是簡單直接的。它帶動業(yè)務增長并擴大其范圍。這也使得它更容易去考慮提供比目前業(yè)內(nèi)基本信貸時間更長的產(chǎn)品。從學生貸款到企業(yè)貸款,拉普朗什先生就Lending Club在這些領域的擴展列出了一份清單。
一些散戶投資者擔心自己將會被排擠出去。但這些公司堅決表明他們不會這樣做。一個原因是借款人仍然喜歡這種以個人的方式的貸款,而不是與冷冰冰的資金打交道。Prosper的管理者估計,社會因素會促使較高的還貸率。Common Bond的共同的創(chuàng)辦人戴維?克萊因,則強調(diào)MBA校友以資金幫助學生而建立起校友團體歸屬感的重要性。
這些公司也不太可能拋棄一個穩(wěn)定的資金來源。一些個人通過退休帳戶投資,可以提供穩(wěn)定流動的資本。拉普朗什先生說,2011年8月是Lending CLub散戶資金流入最多的月份,因為標準普爾下調(diào)了美國的國家信用級別。投資者從股市撤出資金,并將它投入自己視為更安全的領域。
這個行業(yè)的演變是顯著的。過剩的資本應該讓借款人能夠負擔得起并且增加其流動性。監(jiān)管機構(gòu)很高興看到逐漸增多的、非傳統(tǒng)銀行的、以資產(chǎn)和負債匹配卻不帶杠桿原理(提供貸款)的其他方式?!拔覀兪且粋€更高效的消費借貸和資本分配的方式”,拉普朗什先生認為。這種說法似乎不帶有人人貸的浪漫,但它的確為這個行業(yè)設立了舞臺并產(chǎn)生了巨大的影響。
(來源:中國日報網(wǎng) 信蓮 編輯:王輝)